Opções de moeda explicadas.
Uma opção de moeda é um tipo de contrato de derivativos cambiais que confere ao seu titular o direito, mas não a obrigação, de se envolver em uma transação forex. Para saber mais sobre o comércio forex, visite forex para manequins aqui.
Em geral, comprar essa opção permitirá que um comerciante ou um hedger eleja comprar uma moeda contra outra em um valor especificado por ou em uma data especificada para um custo inicial. Este direito é concedido pelo vendedor da opção "# 8217" em troca de um custo inicial conhecido como o prémio da opção # 8217; s.
Em termos de volume comercial, as opções forex atualmente oferecem cerca de 5 a 10% do volume de negócios total visto no mercado cambial.
Terminologia da opção de moeda.
Um jargão bastante específico é usado no mercado forex para especificar e referir-se aos termos de uma opção de moeda. Alguns dos termos relacionados com opções mais comuns são definidos abaixo:
Exercício & # 8211; O ato realizado pelo comprador da opção de notificar o vendedor que eles pretendem entregar no contrato forex subjacente à opção "# 8217". Data de validade & # 8211; A última data em que a opção pode ser exercida. Data de entrega & # 8211; A data em que as moedas serão trocadas se a opção for exercida. Opção de chamada e # 8211; Confere o direito de comprar uma moeda. Opção de colocação # 8211; Confere o direito de vender uma moeda. Premium & # 8211; O custo inicial envolvido na compra de uma opção. Strike Price & # 8211; A taxa em que as moedas serão trocadas se a opção for exercida.
Fatores de preços da opção de moeda.
O preço das opções de moeda é determinado pelas suas especificações básicas de preço de exercício, data de validade, estilo e se é uma chamada ou colocar em que moedas. Além disso, o valor de uma opção também depende de vários fatores determinados pelo mercado.
Especificamente, esses parâmetros orientados pelo mercado são:
A taxa spot prevalecente Taxas de depósito interbancário para cada uma das moedas O atual nível de volatilidade implícita para a data de validade.
Volatilidade implícita nas opções de moeda.
A quantidade implícita de volatilidade é exclusiva dos mercados de opções e está relacionada ao desvio padrão anualizado dos movimentos da taxa de câmbio esperados pelo mercado durante a vida útil da opção.
Os fabricantes de mercado de opções estimam este fator de preço chave e costumam expressá-lo em termos percentuais, opções de compra quando a volatilidade é baixa e opções de venda quando a volatilidade é alta.
Exemplo de troca de opção de moeda.
Ao negociar opções de moeda, primeiro você precisa ter em mente que o tempo realmente é dinheiro e que todos os dias você possui uma opção provavelmente irá custar-lhe em termos de decadência do tempo. Além disso, esta queda de tempo é maior e, portanto, apresenta mais um problema com opções de curto prazo que com opções de longa data.
Em termos de um exemplo, considere a situação de um comerciante de forex técnico que observa um triângulo simétrico nos gráficos diários em USD / JPY. O triângulo também estava se formando ao longo de várias semanas, com uma estrutura de onda interna bem definida que dá ao comerciante uma certeza considerável de que uma fuga é iminente, embora não tenham certeza em que direção irá ocorrer.
Além disso, a volatilidade e # 8211; um elemento chave que afeta o preço das opções de moeda e # 8211; em USD / JPY diminuiu durante o período de consolidação. Isso deixa opções de moeda USD / JPY relativamente baratas para comprar.
Para usar as opções de moeda para aproveitar esta situação, o comerciante poderia comprar simultaneamente uma opção USD Call / JPY Put com um preço de exercício colocado ao nível da linha de tendência descendente superior do padrão de triângulo, bem como um USD Put / JPY Opção de chamada atingida no nível da linha de tendência ascendente inferior do triângulo & # 8217; s.
Desta forma, quando o breakout ocorre e a volatilidade em USD / JPY novamente aumenta, o comerciante pode vender a opção que não se beneficia de movimentos adicionais na direção do breakout enquanto mantém a outra opção para se beneficiar mais do movimento esperado de o padrão do gráfico.
Usos de opções de moeda.
As opções de câmbio gozaram de uma reputação crescente como ferramentas úteis para hedgers para gerenciar ou segurar contra o risco cambial. Por exemplo, uma corporação dos EUA que procura se proteger contra um possível influxo de libras esterlinas devido a uma venda pendente de uma subsidiária da U. K. poderia comprar uma libra esterlina colocada / U. S. Chamada em dólar.
Exemplo de cobertura de opção de moeda.
Em termos de uma estratégia de hedge de moeda simples usando opções, considere a situação de um exportador de bens de mineração na Austrália que tenha um envio antecipado, embora ainda não determinado, de produtos minerais destinados a ser enviado para aprimoramento adicional para os Estados Unidos, onde serão vendido por dólares americanos.
Eles poderiam comprar uma opção de compra do dólar australiano / U. S. Opção de colocação de dólar no montante do valor antecipado da remessa para a qual eles pagariam antecipadamente um prémio.
Além disso, a data de vencimento escolhida poderia corresponder ao momento em que a remessa era seguramente prevista para ser paga integralmente e o preço de exercício poderia ser no mercado atual ou a um nível para a taxa de câmbio AUD / USD em que a remessa se tornaria não lucrativa para a empresa.
Alternativamente, para economizar o custo do prémio, o exportador só poderia comprar uma opção para quando qualquer incerteza sobre o embarque e seu destino provavelmente fosse removida e seu tamanho deveria se tornar praticamente seguro. Neste caso, eles poderiam então substituir a opção por um contrato a termo para vender dólares americanos e comprar dólares australianos no tamanho agora conhecido do negócio.
Em ambos os casos, quando a opção de venda de AUD / USD Put do produtor de mineração expirar ou for vendida, os ganhos obtidos com isso devem ajudar a compensar mudanças desfavoráveis no preço da taxa de câmbio AUD / USD subjacente.
Mais usos das opções de moeda.
As opções de Forex também constituem um veículo especulativo útil para os comerciantes estratégicos institucionais para obter perfis de lucros e perdas interessantes, especialmente quando se negociam em vistas de mercado de médio prazo.
Mesmo os comerciantes de forex pessoais que lidam com tamanhos menores podem trocar opções de moeda em bolsas de futuros, como o Chicago IMM, bem como através de algumas corretoras de Forex.
Alguns corretores de varejo também oferecem STOP ou & # 8220; Single Payment Option Trading & # 8221; produtos que custam um prémio, mas fornecem uma recompensa em dinheiro se o mercado se processar ao preço de exercício. Isso é semelhante a uma opção de moeda exótica binária ou digital.
Estilos de opções de moedas e opções de exercícios.
As opções de moeda regulares vêm em dois estilos básicos que diferem quando o titular pode optar por usar o & # 8220; exercício & # 8221; eles. Tais opções também são freqüentemente conhecidas como opções simples de baunilha ou apenas de baunilha para distingui-las das variedades de opções mais exóticas cobertas em uma seção posterior deste curso.
O estilo mais comum negociado no mercado de Forex Over-the-Counter ou OTC é a opção European-Style. Este estilo de opção só pode ser exercido na sua data de validade até um certo tempo de corte específico, geralmente 3pm, horário de Tóquio, Londres ou Nova York.
No entanto, o estilo mais comum para opções em futuros de moeda, como aqueles negociados na troca de IMM de Chicago, é conhecido como estilo americano. Este estilo de opção pode ser exercido a qualquer momento até a data de validade inclusive.
Essa flexibilidade de opções de estilo americano pode agregar valor extra às suas opções de estilo premium em relação às opções de estilo europeu que às vezes são chamadas de & # 8220; Ameriplus & # 8221 ;.
No entanto, o exercício precoce das opções de estilo americano geralmente só faz sentido para as opções de chamadas de dinheiro na moeda de alta taxa de juros, e a venda da opção, geralmente, será a melhor escolha na maioria dos casos.
Declaração de risco: a negociação de câmbio na margem possui um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. Existe a possibilidade de perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você.
Opções de chamada e colocação na negociação de opções Forex.
Antes de lhe dizer quais são as opções de chamada e colocação, eu tenho que explicar um pouco sobre as opções de moeda.
O que exatamente são as opções de moeda? Tudo começa quando um comprador e vendedor criam um contrato onde o comprador da opção ganha o direito de comprar ou vender um valor fixo da moeda subjacente a um preço especificado até a data de validade. No entanto, o comprador pode ou não comprá-lo ou vendê-lo.
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Chamar e colocar as opções explicadas.
Para entender melhor as opções de moeda, devemos saber quais os elementos que eles contêm. Primeiro é o prémio ou o valor que o comprador paga ao vendedor. Em segundo lugar, existe o preço predeterminado também denominado como preço de exercício ou preço de exercício. Claro, toda a moeda tem seu valor de mercado, que é referido como seu preço à vista. Finalmente, existe a data de validade do contrato. Se o comprador não exercer a opção até a data de validade, ele perde o prêmio para o vendedor.
Além disso, é essencial conhecer os dois tipos básicos de opções de moeda. O direito do comprador a comprar esta moeda ao preço de exercício é conhecido como a opção de compra. Do ponto de vista do comprador, ele espera que o preço de exercício aumente, mas o vendedor espera que ele caia. Uma vez que o comprador pode comprar a moeda por mais do que seu preço à vista (valor de mercado), o comprador então exercerá a opção de compra. Em seguida, é a opção de venda que permite ao comprador vender a moeda ao preço de exercício. Agora, o comprador espera que seu valor de mercado caia enquanto o vendedor antecipa que ele se eleve. É então que o comprador exercerá a opção de venda quando o preço à vista for inferior ao preço de exercício.
Uma vez que um comerciante estabeleceu uma opção de chamada de moeda, essa pessoa pode comprar uma determinada quantidade de moeda por um preço específico. Por exemplo, uma opção de compra pode autorizar o comerciante a comprar 300 JPY por US $ 200 USD até a data em que essa opção expirar.
Por outro lado, uma opção de venda habilita o titular a vender uma determinada quantidade de moeda por um determinado preço. Assim, por exemplo, um comerciante pode revender 400 EU por US $ 200 USD durante a vida da opção.
OPÇÃO DE CHAMADA: o comprador compra moeda no preço spot de preço de giro & gt; preço de exercício.
Exemplo de opção de chamada.
Por exemplo, se uma segurança for negociada por US $ 50, mas você antecipa que vai até $ 60, você pode comprar uma opção de $ 55 por 20 centavos. Se a segurança subiu para US $ 60, você ainda pode comprá-lo em US $ 55, mesmo que avaliado em US $ 60, compensando um lucro de US $ 4,80 por ação. Do mesmo modo, a pessoa que vendeu o "call" seria obrigada a vender o valor de US $ 55 com uma perda de US $ 4,80. Se a segurança nunca subir acima de US $ 55 até a data de validade, a "chamada" expira como sem valor e o comprador "call" cai 20 centavos e o vendedor "call" conserva os 20 centavos.
PUT OPTION: o comprador vende moeda ao preço de exercício do preço de exercício & gt; preço spot.
Coloque o Exemplo de opção.
Agora vamos assumir que uma segurança está sendo negociada por US $ 50, mas você acredita que vai descer para US $ 40. Você então poderia comprar uma opção "colocar" de US $ 45 por 20 centavos. Se a segurança realmente caiu para US $ 40, isso permitiria vender a garantia em US $ 45, apesar de ter sido avaliado em US $ 40, compensando US $ 4,80 em cada ação. Da mesma forma, a pessoa que vendeu a opção "colocar" seria obrigada a comprar a garantia de US $ 45 e absorver uma perda de US $ 4,80. Se a segurança nunca subiu abaixo de US $ 45 até a data de validade, a opção "colocar" expira sem valor e o comprador "colocado" cai 20 centavos, pois o vendedor "colocado" mantém os 20 centavos.
Fazendo ganhos de moeda.
As seguintes são duas dicas simples para lembrar de garantir ganhos com trocas de opção de moeda:
Quanto às opções de dinheiro, compre-as sempre que possível. A maior diferença entre o preço de exercício e o preço à vista significa menos probabilidade de haver ganhos nesse comércio. Quanto mais longe o prazo de validade, melhor. Quanto mais perto for a data final da opção, mais rápido será o tempo. Da mesma forma, a opção premium será mais propensa a decair à medida que o fim se aproxima.
Portanto, a principal chave nas opções de negociação é ter tempo ao seu lado, mesmo que os custos da opção sejam maiores do que aqueles de uma semana ou menos.
Isso soa bastante simples? Agora que você entende opções de compra e colocação, você tem ainda mais poder para negociar no mercado de ações ou em moeda. No entanto, antes de exercer qualquer opção, faça sua pesquisa e não vá ao mar na negociação. Considere opções que tenham um mês ou possivelmente duas até expirar.
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Eu entendo que, quando fazemos um comércio, significa que devemos vender alguma coisa, então, quem é o comprador do seu lado, porque no mercado acionário é necessário comprar suas ações.
O provedor de liquidez.
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Obrigado por esta informação Chris. Eu tentei entender como as opções de moeda funcionam. Você poderia fazer um writeup em corretores de opções de moeda, assim como você já fez com corretores ultimamente?
Certifique-se de Okeke. Vou adicioná-lo à minha lista de tarefas.
Gostaria de perguntar se você poderia nos dar um exemplo de uma troca de opções que poderíamos tomar com base em nosso principal sistema de negociação no LuckScout.
Muito obrigado por este artigo. Eu sou uma opção binária intresting.
Você conhece uma estratégia simples para isso? Opção Especialmente Moeda.
Compreendendo os Griegos de Opção de Forex.
15/06/2018 8:00 am EST.
Aqueles que negociam opções de moeda devem desenvolver uma sólida compreensão dos gregos e mdash, como Delta, Vega, Gamma e Theta & mdash, a fim de medir mais precisamente o risco de opção. Aqui estão os pontos-chave de cada um, diz Jean Folger da Investopedia.
Investidores e comerciantes interessados no mercado de câmbio têm uma variedade de produtos para escolher. As opções, que normalmente estão associadas ao mercado de ações, também podem ser aplicadas no mercado cambial. Este artigo explicará brevemente quais opções forex são e fornecerá uma introdução sobre como os vários gregos são usados para determinar o risco e avaliar posições de opções.
As opções de Forex oferecem exposição aos movimentos de taxas em algumas das moedas mais negociadas, usando as mesmas técnicas que os investidores usam para opções de patrimônio e índice.
Como outras opções, as opções forex são usadas pelos comerciantes para limitar o risco e aumentar o potencial de lucro. Os comerciantes podem escolher entre opções tradicionais de chamada / colocação ou negociação de opção de pagamento único (SPOT).
Opções tradicionais dão ao comprador o direito, mas não a obrigação de comprar uma opção de um vendedor a um preço e hora predeterminados. As opções tradicionais geralmente têm prémios mais baixos do que as opções SPOT. As opções SPOT permitem que os comerciantes adivinhem a atividade de preços para uma data especificada no futuro; Se o comerciante estiver correto, ele ou ela receberá um pagamento em dinheiro. As opções tradicionais e SPOT incorrem em um prémio, o custo total da opção.
Uma das técnicas de análise fundamentais utilizadas no comércio de opções, seja para ações, futuros ou forex, é a opção Gregos: Medições do risco envolvido em um contrato de opções em relação a determinadas variáveis subjacentes.
Delta: Sensibilidade ao preço subjacente.
Delta, a opção mais popular em grego, mede a sensibilidade ao preço de uma opção em relação às mudanças no preço do seu subjacente e é o número de pontos que o preço de uma opção deverá mover para cada mudança de um ponto no mercado subjacente.
O Delta é importante porque fornece uma indicação de como o valor da opção mudará em relação às flutuações de preços no instrumento subjacente, assumindo que todas as outras variáveis permanecem as mesmas.
Delta é tipicamente mostrado como um valor numérico entre 0,0 e 1,0 para opções de chamadas e 0,0 e -1,0 para opções de venda.
Em outras palavras, a opção Delta sempre será positiva para chamadas e negativas para colocações. Note-se que os valores de Delta também podem ser representados como números inteiros entre 0,0 e 100 para opções de chamadas e de 0,0 a -100 para colocar opções, em vez de usar decimais. As opções de chamadas que estão fora do dinheiro terão valores Delta próximos de 0,0; As opções de chamadas em dinheiro terão valores Delta próximos de 1,0.
Vega: sensibilidade à volatilidade do subjacente.
A volatilidade é uma medida da quantidade e velocidade com que o preço se move para cima e para baixo e freqüentemente é baseado em mudanças nos (mais recentes) preços históricos mais altos e mais baixos em um instrumento de negociação, como um par de moedas.
Vega, o único grego que não é representado por uma carta grega, mede a sensibilidade de uma opção às mudanças na volatilidade do ativo subjacente. A Vega representa o valor que o preço de uma opção muda em resposta a uma variação de 1% na volatilidade do mercado subjacente. Quanto mais tempo houver até o vencimento, mais impacto aumentará a volatilidade no preço da opção.
Como o aumento da volatilidade implica que o instrumento subjacente é mais provável que experimente valores extremos, o aumento da volatilidade aumentará o valor de uma opção, e, inversamente, uma diminuição da volatilidade afetará negativamente o valor da opção.
PRÓXIMO: Como ler Gamma e Theta em Opções de moeda.
Gamma: Sensibilidade ao Delta.
Gamma mede a sensibilidade de Delta em resposta a mudanças de preços no instrumento subjacente. Gamma indica como o Delta mudará em relação a cada variação de preço de 1% no subjacente. Como os valores de Delta mudam a diferentes taxas, Gamma é usado para medir e analisar Delta. Gamma é usado para determinar o quão estável é o Delta de uma opção; valores de Gamma mais altos indicam que o Delta poderia mudar drasticamente em resposta a movimentos pequenos ou menores no preço subjacente.
Gamma aumenta à medida que as opções se tornam in-the-money e diminuem à medida que as opções se tornam in ou out-of-the-money. Os valores de gama são geralmente menores quanto mais longe a data de expiração; As opções com expirações mais longas são menos sensíveis às mudanças no Delta. À medida que a expiração se aproxima, os valores de Gamma são tipicamente maiores, pois as mudanças de Delta têm mais impacto.
Theta: Sensibilidade ao Time Decay.
Theta mede a decadência do tempo de uma opção, o valor teórico em dólares que uma opção perde todos os dias com o passar do tempo, assumindo que não há alterações no preço ou na volatilidade do subjacente.
Theta aumenta quando as opções são em dinheiro e diminui quando as opções são in-out-of-the-money. Chamadas longas e longas vezes geralmente terão Theta negativa; chamadas curtas e colocações curtas terão Theta positiva. Em comparação, um instrumento cujo valor não é corroído por time & mdash, como um stock & mdash; teria zero theta.
O valor de uma opção pode ser expresso como seu valor intrínseco e valor de tempo. O valor intrínseco representa o valor em dólar obtido se a opção fosse exercida imediatamente: é a diferença entre o preço de exercício da opção eo preço do subjacente real. O valor do tempo de uma opção, por outro lado, é uma função do tempo restante até o vencimento e do quão fechado o preço de exercício da opção é do preço subjacente. O tempo de decaimento que theta representa não é constante; A taxa aumenta à medida que a expiração se aproxima.
Usando os gregos em Forex Options Strategies.
Da mesma forma que as opções de compra de ações, as opções forex podem ser usadas para ganhar dinheiro ou reduzir o risco em posições existentes. As opções fornecem um meio para entrar no mercado de câmbio com risco limitado, pois as perdas geralmente se limitam ao valor do dinheiro pago pelo prêmio. O potencial positivo pode ser muito maior que qualquer perda de prémio, proporcionando uma relação risco / recompensa favorável.
As opções de Forex também são usadas para se proteger contra posições de câmbio existentes. Uma vez que as opções de divisas dão ao detentor o direito - mas não a obrigação - de comprar ou vender o par de moedas em uma taxa de câmbio específica e no futuro, eles podem ser empregados para proteger contra perdas potenciais em posições existentes.
Se um comerciante é longo ou curto, um par de moedas estrangeiras, as opções forex podem ser usadas para proteger o comerciante do risco, ao mesmo tempo que dão a posição de posição existente para se deslocar sem serem impedidas.
Os gregos são uma ferramenta importante para todos os comerciantes de opções e podem ser úteis para identificar e evitar riscos em posições de opções individuais ou em carteiras de opções. Os gregos podem ser aplicados em estratégias complexas que envolvem modelagem matemática, geralmente usando software que está disponível através de plataformas de negociação ou fornecedores proprietários.
Alternativamente, os operadores de opções forex podem usar apenas um ou dois dos gregos para confirmar as decisões de investimento.
Devido à sua complexidade, os gregos exigem paciência e prática, a fim de concretizar plenamente seu potencial como parte de uma estratégia geral de opções. Usar os gregos para qualquer tipo de análise de opções pode ajudar os comerciantes a determinar a sensibilidade de uma opção às mudanças de preços e volatilidade e à passagem do tempo.
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Roma Colwell-Steinke do CBOEs Options Institute junta-se a Joe Burgoyne em uma conversa sobre estratégia.
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Commodity Futures Trading Commission.
Three Lafayette Center, 1155 21st Street NW, Washington, DC 20581.
Primeiros passos nas opções de Forex.
Muitas pessoas pensam no mercado de ações quando pensam em opções. No entanto, o mercado de câmbio também oferece a oportunidade de trocar esses derivados exclusivos. As opções oferecem aos comerciantes de varejo muitas oportunidades para limitar o risco e aumentar os lucros. Aqui discutimos quais são as opções, como elas são usadas e quais estratégias você pode usar para lucrar.
Existem dois principais tipos de opções disponíveis para comerciantes de forex de varejo. O mais comum é a opção tradicional de chamada / colocação, que funciona de forma semelhante à respectiva opção de estoque. A outra alternativa é "negociação de opções de pagamento único" - ou SPOT - o que dá aos comerciantes mais flexibilidade. (Aprenda a escolher a conta Forex direita em nosso Passo a Passo Forex).
As opções tradicionais permitem ao comprador o direito (mas não a obrigação) de comprar algo do vendedor da opção a um preço e hora estabelecidos. Por exemplo, um comerciante pode comprar uma opção para comprar dois lotes de EUR / USD em 1.3000 em um mês; Esse contrato é conhecido como "uma chamada EUR / USD". (Tenha em mente que, no mercado de opções, quando você compra uma compra, você compra uma colocação simultaneamente - assim como no mercado de caixa.) Se o preço de EUR / USD for inferior a 1.3000, a opção expira sem valor e o comprador perde apenas o prémio. Por outro lado, se o euro / USD subir para 1.4000, o comprador pode exercer a opção e ganhar dois lotes por apenas 1.3000, que podem ser vendidos com fins lucrativos.
Uma vez que as opções de divisas são negociadas em balcão (OTC), os comerciantes podem escolher o preço e a data em que a opção deve ser válida e, em seguida, receber uma cotação indicando o prêmio que devem pagar para obter a opção.
Existem dois tipos de opções tradicionais oferecidas pelos corretores:
Estilo americano - Este tipo de opção pode ser exercida em qualquer ponto até o vencimento. Estilo europeu - Este tipo de opção só pode ser exercida no momento do vencimento.
Uma vantagem das opções tradicionais é que eles têm prémios mais baixos do que as opções SPOT. Além disso, porque as opções tradicionais (americanas) podem ser compradas e vendidas antes do vencimento, elas permitem maior flexibilidade. Por outro lado, as opções tradicionais são mais difíceis de definir e executar do que as opções SPOT. (Para uma introdução detalhada das opções, consulte o Tutorial de Bases de Opções.)
Aqui é como as opções SPOT funcionam: o comerciante insere um cenário (por exemplo, "EUR / USD vai quebrar 1.3000 em 12 dias"), obtém uma cotação premium (custo de opção) e, em seguida, recebe um pagamento se o cenário ocorrer. Essencialmente, o SPOT converte automaticamente sua opção em dinheiro quando sua troca de opções é bem sucedida, dando-lhe um pagamento.
Muitos comerciantes aproveitam as opções adicionais (listados abaixo) que as opções SPOT oferecem aos comerciantes. Além disso, as opções SPOT são fáceis de negociar: é uma questão de entrar no cenário e deixá-lo jogar. Se você estiver correto, você recebe dinheiro em sua conta. Se você não está correto, sua perda é o seu prémio. Outra vantagem é que as opções SPOT oferecem uma escolha de muitos cenários diferentes, permitindo que o comerciante escolha exatamente o que ele ou ela pensa que vai acontecer.
Uma desvantagem das opções SPOT, no entanto, é um prémio mais elevado. Em média, os prêmios de opção SPOT custam mais do que opções padrão.
Existem várias razões pelas quais as opções em geral atraem muitos comerciantes:
Seu risco de queda é limitado ao prêmio da opção (o valor que você pagou para comprar a opção). Você tem potencial de lucro ilimitado. Você paga menos dinheiro na frente do que para uma posição de Forex SPOT (em dinheiro). Você consegue definir o preço e a data de validade. (Estes não são predefinidos como os de opções em futuros.) As opções podem ser utilizadas para proteger contra posições abertas (caixa) para limitar o risco. Sem arriscar muito capital, você pode usar opções para negociar as previsões dos movimentos do mercado antes que aconteçam eventos fundamentais (como relatórios econômicos ou reuniões). As opções SPOT permitem muitas opções: opções padrão. SPOT de um toque - Você recebe um pagamento se o preço tocar um determinado nível. SPOT sem toque - Você recebe um pagamento se o preço não tocar em determinado nível. SPOT digital: você recebe um pagamento se o preço estiver acima ou abaixo de um determinado nível. Double SPOT de um toque - Você recebe um pagamento se o preço tocar um dos dois níveis estabelecidos. SPOT duplo sem toque - Você recebe um pagamento se o preço não tocar em nenhum dos dois níveis definidos.
Então, por que não todos estão usando opções? Bem, também há algumas desvantagens para usá-los:
O prémio varia, de acordo com o preço de exercício e a data da opção, de modo que o índice de risco / recompensa varia. As opções SPOT não podem ser negociadas: uma vez que você compra uma, você não pode mudar de idéia e depois vendê-la. Pode ser difícil prever o período exato e o preço a que os movimentos no mercado podem ocorrer. Você pode estar contra as chances. (Veja o artigo Os vendedores de opções têm uma vantagem comercial?)
As opções têm vários fatores que coletivamente determinam seu valor:
Valor intrínseco - Isto é o quanto valeria a opção se fosse exercido agora. A posição do preço atual em relação ao preço de exercício pode ser descrita de uma das três maneiras: "No dinheiro" - Isso significa que o preço de exercício é maior do que o preço de mercado atual. "Fora do dinheiro" - Isto significa que o preço de exercício é inferior ao preço de mercado atual. "No dinheiro" - Isso significa que o preço de exercício está no preço atual do mercado. O valor do tempo - Isso representa a incerteza do preço ao longo do tempo. Geralmente, quanto mais tempo, maior é o seu salário porque o valor do tempo é maior. Diferencial de taxa de juros - Uma mudança nas taxas de juros afeta a relação entre a greve da opção e a taxa atual do mercado. Esse efeito é freqüentemente levado em conta ao prêmio como uma função do valor do tempo. Volatilidade - Uma maior volatilidade aumenta a probabilidade de o preço do mercado atingir o preço de exercício dentro de um período de tempo limitado. A volatilidade é tida em conta no valor do tempo. Normalmente, as moedas mais voláteis possuem prémios de opções mais elevadas.
Digamos que é 2 de janeiro de 2018 e você acha que o par EUR / USD (euro vs. dólar), atualmente em 1.3000, é dirigido para baixo devido a números positivos dos EUA; No entanto, alguns relatórios importantes estão em breve, o que pode causar volatilidade significativa. Você suspeita que essa volatilidade ocorrerá nos próximos dois meses, mas você não quer arriscar uma posição de caixa, então você decide usar opções. (Aprenda as ferramentas que irão ajudá-lo a começar em Cursos Forex Ensinar Iniciantes Como Comerciar.)
Em seguida, acesse o seu corretor e solicite a compra de um EUR Put / USD, comumente designado como "opção de colocação em euros", fixado a um preço de exercício de 1,2900 e no final de 2 de março de 2018. O corretor informa você que esta opção custará 10 pips, então você com prazer decide comprar.
Esse pedido seria algo assim:
Preço de greve: 1.2900.
Vencimento: 2 de março de 2018.
Prêmio: 10 USD pips.
Referência em dinheiro (ponto): 1.3000.
Diga que os novos relatórios saem e o par EUR / USD cai para 1.2850 - você decide exercer sua opção, e o resultado dá-lhe lucro de 40 USD pips (1.2900 - 1.2850 - 0.0010).
As opções podem ser usadas de várias maneiras, mas geralmente são usadas para uma das duas finalidades: (1) capturar lucro ou (2) para proteger contra posições existentes.
As opções são uma boa maneira de lucrar, mantendo o risco para baixo - afinal, você não pode perder mais do que o prémio! Muitos comerciantes de forex gostam de usar opções em torno de tempos de relatórios ou eventos importantes, quando os spreads e o risco aumentam nos mercados cambiais. Outros comerciantes de Forex com fins lucrativos simplesmente usam opções em vez de dinheiro porque as opções são mais baratas. Uma posição de opções pode ganhar muito mais dinheiro do que uma posição de caixa na mesma quantia.
As opções são uma ótima maneira de se proteger contra suas posições existentes para diminuir o risco. Alguns comerciantes usam opções em vez ou em conjunto com pontos de stop-loss. A principal vantagem de usar opções junto com paradas é que você tem um potencial de lucro ilimitado se o preço continuar a se mover contra sua posição.
Opções de Forex.
Este widget interativo mostra preços de transmissão ao vivo, volatilidades implícitas, gráficos de lucros e perdas e dados relacionados para chamadas de estilo europeu e opções de venda em taxas de câmbio.
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