Estratégia de opções sintéticas

Estratégias de negociação sintéticas.

Na negociação de opções, as posições sintéticas são criadas principalmente para emular propriedades de ações longas ou curtas usando apenas opções ou emular posições de opções longas ou curtas usando uma combinação de estoque e opções. Os comerciantes raramente se propuseram a criar uma posição sintética, mas eles usariam essa posição para passar de uma posição para outra quando as circunstâncias mudassem.

O princípio básico das estratégias de negociação de opções sintéticas é muito semelhante e, nesta página, explicamos exatamente o que são e as vantagens que eles oferecem. Nós também fornecemos detalhes sobre três dos tipos mais utilizados. Para tirar o máximo proveito desta página, você deve ter pelo menos uma compreensão básica das posições sintéticas.

Quais são as estratégias de negociação de opções sintéticas? Por que usar estratégias de negociação de opções sintéticas? Sintético Straddle Sintético Short Straddle Sintético Covered Call.

Quais são as estratégias de negociação de opções sintéticas?

O conceito de estratégias de negociação de opções sintéticas é bastante simples. São estratégias que replicam o perfil de ganhos e perdas de outra estratégia, mas criadas de maneira diferente. Normalmente, a estratégia que está sendo replicada envolverá várias posições de opções e a estratégia sintética usará uma combinação de ações e opções.

O contrário também pode ser verdade, com a estratégia sendo replicada envolvendo uma combinação de ações e opções e a estratégia sintética usando múltiplas posições de opções.

Essas estratégias não são tão complicadas quanto muitos comerciantes acreditam que elas são e oferecem algumas vantagens claras em certas circunstâncias.

Por que usar estratégias de negociação de opções sintéticas?

Existem duas razões comuns para o uso dessas estratégias. Primeiro, você usaria-os como uma maneira simples de tentar lucrar se sua perspectiva em uma posição existente mudar, porque você verá a partir de dois exemplos abaixo que eles podem ser usados ​​para ajustar uma posição de estoque existente para tentar lucrar com uma período de volatilidade, ou tentar lucrar com um período de estabilidade.

Em segundo lugar, você os usaria porque geralmente há menos transações envolvidas ao transformar uma posição existente em uma posição sintética do que haveria ao fechar a posição e criar a posição relevante a partir do zero. Ao fazer menos transações, você teria que pagar menos em comissões para seu corretor.

As vantagens são realmente tão simples; eles são uma maneira fácil de ajustar uma posição existente e podem economizar dinheiro.

Straddle sintético.

O straddle sintético emula a estratégia conhecida como o longo straddle. Uma estrada longa geralmente seria criada se sua perspectiva fosse volátil, ou seja, você esperava que a segurança subjacente se movesse significativamente no preço, mas você não tinha certeza de qual direção se moveria. É criado comprando um número igual das mesmas chamadas e coloca e permite que você obtenha lucros, independentemente da forma como o preço da ação subjacente se move, desde que se mova pelo menos um determinado valor.

O straddle sintético também faz lucros de uma maneira similar, mas também usa uma combinação de ações e opções. Na verdade, existem duas maneiras de criar uma.

O primeiro é possuir ações e também possuir o dobro do valor do dinheiro colocado com base nesse estoque, e o segundo é por ser curto em ações e possuir o dobro do valor das chamadas de dinheiro com base nesse estoque. Por exemplo, se você possuísse 100 ações do estoque da Companhia X e também 2 na colocação de dinheiro (cada uma cobrindo 100 ações) com base nesse estoque, então, basicamente, você criou uma estrada sintética.

Como regra geral, você não criaria um straddle sintético a partir do zero, porque você quer mudar uma posição existente em uma estrada. Normalmente, você só criaria um se você tiver uma posição de estoque longo ou uma posição de estoque curto e você acredita que o estoque está entrando em um período de volatilidade e você espera que ele se mova dramaticamente no preço, mas você não tem certeza em qual direção .

Ao invés de vender sua posição de estoque longo ou comprar de volta sua posição curta e, em seguida, criar um longo straddle (o que envolveria transações múltiplas e comissões mais altas), você pode simplesmente comprar a quantidade correta das opções relevantes para criar um straddle sintético e você irá tem os mesmos lucros potenciais e as mesmas perdas potenciais que você faria com uma longa distância.

Straddle curto sintético.

O straddle curto sintético é o equivalente ao straddle curto, que é usado quando sua perspectiva é neutra, ou seja, você espera que a segurança subjacente seja estável no preço. O straddle curto é criado escrevendo um número igual das mesmas chamadas e coloca e retornará um lucro se a segurança subjacente não se mover no preço ou apenas se move dentro de um alcance apertado.

O estrondo curto sintético também retornaria um lucro da mesma maneira, mas é criado com uma combinação de ações e opções. Pode ser feito de duas maneiras. Um é possuir ações e ser curto no dobro da quantidade de chamadas com base nesse estoque. O segundo é ser curto em ações e também ser curto no dobro da quantidade de opções de venda com base nesse estoque.

Como exemplo: se você possuísse 100 ações na Empresa X e então escreveu 2 chamadas (cada uma cobrindo 100 ações), então você teria criado um estrondo curto sintético.

O principal uso desta estratégia é para quando você tem uma posição de estoque existente, curta ou longa, e você acredita que o estoque provavelmente não se moverá no preço. Em vez de sair da posição de estoque, você poderia mantê-lo aberto e escrever os contratos de opções necessárias para criar uma estrada curta sintética. Você poderia então lucrar com o preço da ação não se movendo, mas você iria incorrer em menos comissões do que você faria se você optar por sair da posição de estoque e, em seguida, criar uma curta distância.

Chamada coberta sintética.

Esta é uma estratégia que é usada para replicar a estratégia conhecida como chamada coberta, que é uma estratégia popular e direta criada com uma combinação de uma posição de estoque longo e uma posição de opções de chamadas curtas. Você normalmente empregaria a estratégia de chamadas cobertas se você quisesse possuir um estoque para o longo prazo, mas esperava que o preço desse estoque permanecesse relativamente estável no curto prazo. Ao escrever chamadas com base no estoque, geralmente com um curto período de tempo até a expiração, você ganhará se o estoque não se mover no preço e também tiver uma proteção limitada se cair no preço.

Para criar uma chamada coberta sintética, a posição de estoque longo é substituída por profundas chamadas de dinheiro com base nesse estoque que tem pelo menos alguns meses até a expiração; Você ainda deve escrever chamadas com um curto período de tempo até a expiração. Possuir profundidade nas chamadas de dinheiro com um longo período de tempo até a expiração tem um perfil de lucro e perda muito parecido com o fato de possuir o estoque, então as chamadas compradas são basicamente apenas uma substituição direta para a posição de estoque longo. Como tal, esta é uma estratégia muito simples e certamente uma das mais populares.

Você normalmente olharia para usar essa estratégia em circunstâncias semelhantes para quando você consideraria usar uma chamada coberta, ou seja, você acredita que o preço de uma ação aumentará no longo prazo, mas será relativamente estável no curto prazo. A maior diferença é que você normalmente empregaria a chamada coberta se você já possuísse o estoque e então decidiu tentar e aproveitar a estabilidade a curto prazo, escrevendo as opções de chamadas contra ele.

Você seria mais provável que criasse a chamada coberta sintética a partir do zero, quando você tiver uma visão neutra no curto prazo, mas alta a longo prazo. A maior vantagem que tem sobre a chamada coberta é que requer um investimento menor, porque o custo do fundo das chamadas de dinheiro é menor do que a posição de estoque longa correspondente seria.

Estratégias de opções sintéticas.

Estratégias de opções sintéticas - Definição.

Uma combinação de ações e / ou opções que retornam as mesmas características de recompensa de outra estratégia de opções.

Quais são as estratégias de opções sintéticas?

Estratégias de opções sintéticas são posições sintéticas com as características de retorno de uma estratégia de opções, imitadas através do uso de uma combinação de ações e opções. Opções sintéticas As estratégias geralmente não são colocadas deliberadamente na negociação de opções, mas geralmente são colocadas como uma modificação de uma posição de negociação de opção existente ou colocadas por acidente por comerciantes de opções descuidadas combinando ações e opções sem consideração cuidadosa. A Estratégia de Opções Sintéticas mais comum é a Chamada Sintética Longa onde uma opção de chamada efetiva é criada combinando estoque com opções de colocação.

Benefícios das estratégias de opções sintéticas.

Opções sintéticas As estratégias são extremamente flexíveis e permitem que você altere o viés direcional da posição rapidamente, sem vender a posição inteira e comprar novas posições. Essa flexibilidade é também por que as Estratégias de Opções Sintéticas e as Posições Sintéticas são as ferramentas favoritas em uma caixa de ferramentas do fabricante de mercado de opções.

Lista de estratégias de opções sintéticas.

Aqui está uma lista de estratégias de opções sintéticas:

Chamada longa sintética.

Estratégia de opções sintéticas com potencial de lucro ilimitado e perda limitada combinando estoque com opção de venda. Leia mais sobre a chamada longa sintética.

Sintético Long Put.

Estratégia de opções sintéticas com lucros ilimitados para a perda de perda de varinha na parte inferior combinando opção de compra com estoque curto. Leia mais sobre Synthetic Long Put.

Chamada curta sintética.

Estratégia de opções sintéticas com potencial de lucro limitado, tendo uma queda do tempo a seu favor, combinando estoque curto com opções de venda curta. Leia mais sobre chamada curta sintética.

Sintético Short Put.

Estratégia de opções sintéticas com potencial de lucro limitado para a desvantagem, ao mesmo tempo em que o tempo se deteriora a seu favor, combinando estoque com opções de chamadas curtas. Leia mais sobre Synthetic Short Put.

Straddle sintético.

Estratégia de opções sintéticas com lucros ilimitados, tanto para cima como para baixo, combinando mais opções de compra com estoque curto ou mais opções de venda com estoque longo. Leia mais sobre Straddle sintético.

Straddle curto sintético.

Estratégia de opções sintéticas que lucram quando o estoque subjacente permanece estagnado. Leia mais sobre o Straddle curto sintético.

Chamada coberta sintética.

Reproduzindo o pagamento de uma Chamada Coberta sem comprar o estoque subjacente. Leia mais sobre a chamada coberta sintética.

Estoque longo sintético.

O estoque longo sintético é uma estratégia de opções usada para simular a recompensa de uma posição de estoque longo. É inserido comprando chamadas em dinheiro e vendendo um número igual de colocações no mesmo estoque subjacente e data de validade.

Este é um lucro ilimitado, estratégia de negociação de opções de risco ilimitado que é tomada quando o comerciante de opções é otimista no título subjacente, mas procura uma alternativa de baixo custo para comprar o estoque de forma definitiva.

Potencial de lucro ilimitado.

Semelhante a uma posição de estoque longo, não há lucro máximo para o estoque longo sintético. O comerciante de opções é lucrativo desde que suba o preço das ações subjacentes.

A fórmula para o cálculo do lucro é dada abaixo:

Lucro Máximo = Lucro ilimitado alcançado quando o preço do Activo subjacente> Preço de exercício da Long Call + Lucro Líquido Líquido pagas = Preço do Activo Subjacente - Preço de exercício da Long Call - Prêmio Líquido pago.

Risco ilimitado.

Como a posição de estoque longo, podem ocorrer grandes perdas para o estoque longo sintético se o preço do estoque subjacente for um mergulho.

Além disso, um débito geralmente é usado ao entrar nesta posição, pois as chamadas geralmente são mais dispendiosas que as colocadas. Assim, mesmo que o preço das ações subjacentes permaneça inalterado na data de validade, ainda haverá uma perda igual ao débito inicial recebido.

A fórmula para calcular a perda é dada abaixo:

Perda Máxima = Perda ilimitada ocorre quando o preço do subjacente O Guia de opções.

Posições sintéticas.

Estratégias de opções.

Opções Estratégia Finder.

Aviso de Risco: as ações, futuros e negociação de opções binárias discutidas neste site podem ser consideradas Operações de Negociação de Alto Risco e sua execução pode ser muito arriscada e pode resultar em perdas significativas ou mesmo em uma perda total de todos os fundos em sua conta. Você não deve arriscar mais do que você pode perder. Antes de decidir comercializar, você precisa garantir que compreenda os riscos envolvidos levando em consideração seus objetivos de investimento e nível de experiência. As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins informativos e educacionais e não se destinam a ser um serviço de recomendação comercial. TheOptionsGuide não será responsável por erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nisso.

Os produtos financeiros oferecidos pela empresa possuem alto nível de risco e podem resultar na perda de todos os seus fundos. Você nunca deve investir dinheiro que não pode perder.

Combinação longa.

AKA Synthetic Long Stock; Combo.

A estratégia.

Comprar a chamada dá-lhe o direito de comprar o estoque no preço de exercício A. A venda da colocação obriga você a comprar o estoque no preço de exercício A se a opção for atribuída.

Esta estratégia é muitas vezes referida como & ldquo; estoque longo sintético & rdquo; porque o perfil de risco / recompensa é quase idêntico ao estoque longo. Além disso, se você permanecer nesta posição até o vencimento, provavelmente acabará comprando o estoque na greve A de um jeito ou de outro. Se o estoque estiver acima da greve A no vencimento, faria sentido exercer a chamada e comprar o estoque. Se o estoque estiver abaixo da greve A no vencimento, você provavelmente será atribuído na colocação e será obrigado a comprar o estoque.

Uma vez que você terá o mesmo perfil de risco / recompensa que o estoque longo no vencimento, você pode estar se perguntando, & ldquo; Por que eu gostaria de executar uma combinação em vez de comprar o estoque? & Rdquo; A resposta é alavancagem. Você pode alcançar o mesmo fim sem o custo inicial para comprar o estoque.

Ao iniciar a estratégia, você terá alguns requisitos de margem adicionais em sua conta por causa da colocação curta, e você também pode esperar pagar um débito líquido para estabelecer sua posição. Mas esses custos serão relativamente pequenos em relação ao preço do estoque.

A maioria das pessoas que lidam com uma combinação não pretende permanecer no cargo até o vencimento, então eles ganharam a compra do estoque. Eles simplesmente estão fazendo isso pela alavancagem.

Opções de Guy's Tips.

É importante notar que o preço das ações raramente será precisamente ao preço de exercício A quando você estabelecer esta estratégia. Se o preço das ações estiver acima da greve A, a chamada longa geralmente custará mais do que a curta colocação. Assim, a estratégia será estabelecida para um débito líquido. Se o preço da ação estiver abaixo da greve A, você geralmente receberá mais por colocar curto do que você paga pela longa chamada. Portanto, a estratégia será estabelecida para um crédito líquido. Lembre-se: o débito líquido pago ou o crédito líquido recebido para estabelecer esta estratégia serão afetados por onde o preço das ações é relativo ao preço de exercício.

Os dividendos e os custos de transporte também podem desempenhar um papel importante nessa estratégia. Por exemplo, se uma empresa que nunca pagou um dividendo antes de anunciar de repente, começará a pagar um, afetará a chamada e colocará os preços quase que imediatamente. Isso é porque o preço das ações deverá cair pelo valor do dividendo após a data do ex-dividendo. Como resultado, os preços de colocação aumentarão e os preços de chamadas diminuirão independentemente do movimento dos preços das ações em antecipação ao dividendo. Se o custo das posições exceder o preço das chamadas, você poderá estabelecer esta estratégia para um crédito líquido. A moral desta história é: os dividendos afetarão ou não você poderá estabelecer esta estratégia para um crédito líquido em vez de um débito líquido. Portanto, fique de olho neles se você estiver pensando nesta estratégia.

Comprar uma chamada, preço de exercício A Vender um preço de rodada, A O estoque deve estar em ou muito perto da greve A.

Quem deve executá-lo.

NOTA: O curto colocar nesta estratégia cria riscos substanciais. É por isso que é apenas para os operadores de opções mais avançados.

Quando executá-lo.

Break-even at Expiration.

Ataque A mais o débito líquido pago ou menos o crédito líquido recebido para estabelecer a estratégia.

The Sweet Spot.

Você quer que o estoque atire no telhado.

Lucro potencial máximo.

Existe um potencial de lucro teoricamente ilimitado se o preço das ações continuar aumentando.

Perda máxima potencial.

A perda potencial é substancial, mas limitada ao preço de exercício A mais o débito líquido pago ou negativo recebido.

Ally Invest Margin Requirement.

O requisito de margem é o requisito de colocação curta.

NOTA: Se estabelecido para um crédito líquido, o produto pode ser aplicado ao requisito de margem inicial.

Depois que esta posição for estabelecida, um requisito de margem de manutenção contínua pode ser aplicado. Isso significa que dependendo de como o subjacente executa, um aumento (ou diminuição) na margem requerida é possível. Tenha em mente que este requisito está sujeito a alterações e é por unidade. Portanto, não se esqueça de multiplicar pelo número total de unidades quando você está fazendo a matemática.

Conforme o tempo passa.

Para esta estratégia, a decadência do tempo é um pouco neutra. Ele irá corroer o valor da opção que você comprou (ruim), mas também irá corroer o valor da opção que você vendeu (bom).

Volatilidade implícita.

Depois que a estratégia for estabelecida, o aumento da volatilidade implícita é um pouco neutro. Aumentará o valor da opção que você vendeu (ruim), mas também aumentará o valor da opção que você comprou (bom).

Verifique a sua estratégia com as ferramentas Ally Invest.

Use a Calculadora de perda de lucro e perda de Ally Invest para estabelecer pontos de equilíbrio, avalie como sua estratégia pode mudar à medida que a expiração se aproxima e analise os Griegos de opções. Use a Ferramenta de Análise Técnica para procurar indicadores de alta.

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dos especialistas da Ally Invest.

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto.

As várias estratégias de opções de perna envolvem riscos adicionais e podem resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em certas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas.

A Ally Invest fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. Você sozinho é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da Ally Invest. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de estoque ou opção são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros.

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As opções sintéticas oferecem vantagens reais.

As opções são apresentadas como uma das formas mais comuns de lucrar com os balanços no mercado. Se você está interessado em negociar futuros, moedas ou quer comprar ações de uma empresa, as opções são consideradas uma maneira de baixo custo para fazer um investimento sem comprometer-se completamente. Embora as opções tenham a capacidade de limitar o investimento total de um comerciante, as opções também podem abrir os comerciantes até o risco de volatilidade e aumentar os custos de oportunidade. Como essas graves limitações afetam as opções de investimento, uma opção sintética pode ser a melhor escolha ao fazer negócios exploratórios ou estabelecer posições comerciais.

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Não há dúvida de que as opções têm a capacidade de limitar o risco de investimento. Se uma opção custa US $ 500, então o máximo que pode ser perdido é de US $ 500. Um princípio determinante de uma opção é a sua capacidade de proporcionar oportunidades ilimitadas de lucro, com risco limitado. Esta rede de segurança vem com um custo, no entanto. De acordo com os dados coletados de 1997 a 1999 pela Chicago Mercantile Exchange, 76,5% das opções mantidas até o vencimento expirou sem valor. Diante dessa estatística flagrante, é difícil para um comerciante se sentir confortável comprando e segurando uma opção por muito tempo.

Opções "gregos" complicam esta equação de risco. Os gregos - delta, gamma, vega, theta e rho - medem diferentes níveis de risco em uma opção. Cada um dos gregos acrescenta um nível de complexidade diferente ao processo de tomada de decisão. Os gregos são projetados para avaliar os vários níveis de volatilidade, degradação do tempo e o ativo subjacente em relação à opção. Os gregos tornam a escolha da opção certa uma tarefa difícil, porque existe o medo constante de que você possa pagar demais pela opção ou que ela possa perder valor antes de ter a chance de ganhar lucros.

Finalmente, comprar qualquer tipo de opção é uma mistura de adivinhação e previsão. Há um talento para poder discernir o que torna um preço de operação de opção melhor do que qualquer outro preço de exercício de opção. Uma vez escolhido o preço de exercício da opção, é um compromisso financeiro definitivo. O comerciante deve assumir que o ativo subjacente não só alcançará o nível de preço de exercício, mas o superará para que um lucro seja feito. Se o preço de ataque incorreto for escolhido, o investimento da opção inteira é perdido. Isso pode ser bastante frustrante, especialmente quando um comerciante tem razão sobre a direção do mercado, mas escolhe o preço de ataque incorreto.

O mundo das opções sintéticas.

Muitos dos problemas mencionados acima podem ser minimizados ou eliminados quando um comerciante decide usar uma opção sintética em vez de simplesmente comprar uma opção. Uma opção sintética é menos afetada pelo problema de opções que expiram sem valor; de fato, as estatísticas do CME podem funcionar de forma sintética. A volatilidade, a decadência e o preço de exercício desempenham um papel menos importante no resultado final de uma opção sintética.

Ao decidir executar uma opção sintética, existem dois tipos disponíveis: chamadas sintéticas e peças sintéticas. Ambos os tipos de sintéticos exigem uma posição em dinheiro ou futuros combinada com uma opção. A posição de caixa ou de futuros é a posição principal e a opção é a posição de proteção. Estar muito tempo na posição de dinheiro ou futuros e comprar uma opção de venda é conhecida como uma chamada sintética. Um curto dinheiro ou posição de futuro combinado com a compra de uma opção de chamada é conhecido como uma venda sintética.

Se o preço do milho é de US $ 5,60, e o sentimento do mercado tem um longo viés lateral, então você tem duas opções. Você pode comprar a posição de futuros e colocar US $ 1.350 na margem, ou comprar uma chamada por US $ 3.000.

Enquanto o contrato de futuros definitivo requer menos do que a opção de compra, você terá exposição ilimitada ao risco. A opção de chamada pode limitar seu risco, mas a questão torna-se se US $ 3.000 é um preço justo para pagar uma opção no dinheiro. Se o mercado começar a diminuir, quanto do seu prémio será perdido, e com que rapidez ele será perdido?

Uma chamada sintética permite que um comerciante coloque um longo contrato de futuros com uma taxa de margem de spread especial. É importante notar que a maioria das empresas de compensação considera que as posições sintéticas são menos arriscadas do que ter posições de futuros definitivas e, portanto, requer menos margens. Dependendo da volatilidade do mercado, pode haver um desconto de margem de 50% ou mais. Para este mercado, há um desconto de margem de $ 1.000. Esta taxa de margem especial permite que os comerciantes adotem um longo contrato de futuros por apenas US $ 300. Este é apenas um benefício de colocar uma posição sintética.

Uma embalagem protetora pode então ser comprada por apenas US $ 2.000. O custo total da posição de chamada sintética é de $ 2.300. Compare isso com os US $ 3.000 que você teria que pagar por uma opção de compra sozinha e há uma economia imediata de $ 700. Para obter esse mesmo tipo de poupança, você teria que comprar uma opção de compra fora do dinheiro.

Uma chamada ou colocação sintética imita o potencial de lucro ilimitado e a perda limitada de uma opção regular de colocação ou chamada sem a restrição de ter que escolher um preço de exercício. Ao mesmo tempo, as posições sintéticas são capazes de conter o risco ilimitado de que um dinheiro ou futuros A posição já foi negociada por si mesma. Uma opção sintética essencialmente tem a capacidade de oferecer aos comerciantes o melhor de ambos os mundos, ao mesmo tempo em que diminui a dor. Embora as opções sintéticas tenham muitas qualidades superiores em relação às opções regulares, isso não significa que elas não acompanham seus próprios problemas.

Desvantagens de Synthetics.

O primeiro problema envolve a posição em dinheiro ou futuros. Porque você está segurando uma posição de caixa ou um contrato de futuros, se o mercado começar a se mover contra uma posição em dinheiro ou em futuros, está perdendo dinheiro em tempo real. Com a opção de proteção no lugar, a esperança é que a opção irá subir de valor na mesma velocidade para cobrir as perdas. Isto é melhor realizado se você comprar uma opção no dinheiro.

Isso leva a um segundo problema: para ter a melhor proteção, uma opção no dinheiro deve ser comprada, mas as opções no dinheiro são mais caras do que as opções fora do dinheiro. Isso pode ter um efeito adverso sobre a quantidade de capital que você pode querer comprometer com um comércio.

Em terceiro lugar, mesmo com uma opção no dinheiro que o protege contra perdas, você deve ter uma estratégia de gerenciamento de dinheiro para ajudá-lo a determinar quando sair do mercado ou posição de futuros. Sem uma estratégia de gerenciamento de dinheiro para limitar as perdas da posição de caixa ou futuros, a oportunidade de mudar uma posição sintética perdedora para uma posição de opção lucrativa pode ser perdida.

Finalmente, se o mercado negociado tem pouca ou nenhuma atividade, a opção de proteção no dinheiro pode começar a perder valor devido à degradação do tempo. Isso pode forçar um comerciante a abandonar um comércio cedo. Assim, embora não seja necessário se preocupar se uma opção pode expirar sem valor, as regras de gerenciamento de dinheiro devem ser implementadas para ajudar a minimizar perdas desnecessárias.

Não há bala mágica quando se trata de negociação. É refrescante ter uma maneira de participar na negociação de opções sem ter que examinar uma grande quantidade de informações para tomar uma decisão comercial. Quando feito corretamente, as opções sintéticas têm a capacidade de fazer exatamente isso: podem simplificar suas decisões de negociação, tornar sua negociação menos dispendiosa e permitir que você gerencie suas posições de negociação de forma mais eficaz.